近日，博時基金瞄準川渝地區(qū)的投資機會，上報了博時中證成渝地區(qū)雙城經濟圈成分ETF。針對區(qū)域經濟發(fā)展帶來的投資機會，基金公司已多方面布局，既有ETF等被動投資基金，也有主動權益類基金。不過，區(qū)域主題基金在業(yè)績表現(xiàn)上差異明顯。

特色產品頻出

公開資料顯示，此次博時基金上報的ETF基金跟蹤中證成渝地區(qū)雙城經濟圈成分指數。該指數選取100只成渝地區(qū)雙城經濟圈代表性的上市公司作為樣本，反映成渝經濟圈的表現(xiàn)，指數成分股主要集中在醫(yī)藥生物、食品飲料、汽車、化工等行業(yè)領域。

近年來。基金公司頻頻推出特色區(qū)域主題投資產品。僅ETF基金方面，就有布局粵港澳大灣區(qū)投資機會的廣發(fā)粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF、華夏粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF、南方粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF、平安粵港澳大灣區(qū)ETF、工銀瑞信粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF等。在長三角區(qū)域發(fā)展的投資機會上，同樣有海富通中證長三角領先ETF、匯添富中證長三角一體化發(fā)展ETF等。此外，還有廣發(fā)中證京津冀ETF、南華中證杭州灣區(qū)ETF、工銀瑞信中證京津冀協(xié)同發(fā)展主題指數基金(LOF)等聚焦區(qū)域發(fā)展的指數投資基金產品。博時中證湖北新舊動能轉換ETF則正在發(fā)行之中。

而在更為細化的區(qū)域主題機會上，公募基金也已經有所布局。聚焦長三角一體化發(fā)展的G60科創(chuàng)走廊，申萬菱信基金發(fā)起成立上證G60戰(zhàn)略新興產業(yè)成份ETF。該基金的基金經理龔麗麗表示，G60科創(chuàng)走廊的戰(zhàn)略定位是中國制造邁向中國創(chuàng)造的先進走廊、科技和制度創(chuàng)新雙輪驅動的先試走廊、產城融合發(fā)展的先行走廊，是我國最有望打造具有國際競爭優(yōu)勢的科創(chuàng)產業(yè)群之一。僅從區(qū)域內企業(yè)的數量和成色來看，G60科創(chuàng)走廊可謂科技云集、創(chuàng)新聚集。

策略仍需雕琢

在布局區(qū)域主題投資產品時，早于ETF等被動型基金，基金公司推出多只主動權益類的區(qū)域主題投資策略基金。

例如，中?；鹪?016年就成立了中海魅力長三角靈活配置混合基金，該基金主要投資于注冊地在長江三角洲地區(qū)或直接受益于長江三角洲地區(qū)經濟發(fā)展的上市公司股票。匯豐晉信基金在2017年成立了匯豐晉信珠三角區(qū)域發(fā)展混合基金，該基金將股票資產聚焦于珠三角區(qū)域的上市公司或有確切證據能證明受益于該區(qū)域經濟的上市公司。東吳雙三角股票基金則成立于2017年底，該基金主要投資于注冊地、辦公地點所在地或主營業(yè)務所在地在長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)或直接受益于上述兩地區(qū)經濟發(fā)展的上市公司股票。此外，還有成立于2020年的圓信永豐大灣區(qū)主題混合基金，主要投資于大灣區(qū)主題相關上市公司。

不過，上述聚焦區(qū)域主題發(fā)展的主動權益基金發(fā)展情況參差不齊。數據顯示，截至三季度末，中海魅力長三角的規(guī)模僅為3088.58萬元，同期東吳雙三角僅剩1904.14萬元規(guī)模；匯豐晉信珠三角區(qū)域發(fā)展三季度實現(xiàn)了16.94%的超越基準收益，但是最新規(guī)模為5884.41萬元；圓信永豐大灣區(qū)主題的規(guī)模相對較大，為1.73億元，該基金A、C份額三季度的超額回報近10%。

“區(qū)域經濟發(fā)展的投資機會獲得投資者越來越多的關注，基金公司也回應投資者需求，順勢推出了相關基金產品。但是，在具體產品選擇上，近年來被動指數型產品相對更受重視。如果是主動權益類基金，聚焦區(qū)域主題的投資策略還需要進一步細化和打磨，實踐表明，區(qū)域聚焦僅僅能作為投資策略中的一個方向設定。”華寶證券基金分析人士告訴記者。