臨近年末，銀行存款市場呈現(xiàn)出新的變化。一邊是國有大行集體下架五年期大額存單，全力壓降存款成本；另一邊，部分中小銀行為搶抓“開門紅”攬儲節(jié)點，悄然上調定期存款利率，卻同步設置不同層級的起存門檻，最高達50萬元。

業(yè)內專家指出，這種局部性、階段性的利率上浮，是中小銀行應對時點考核的策略性舉措，并未改變銀行業(yè)存款利率整體下行的長期趨勢，未來行業(yè)競爭將更聚焦綜合金融服務能力。

部分中小銀行存款利率上調

近期上調存款利率的中小銀行涵蓋股份制銀行分支行、城商行、農商行等多個類型，且均對產品設置了差異化的起存條件。浦發(fā)銀行石家莊分行12月6日發(fā)布的產品信息顯示，其三年期定期存款利率已從11月的1.55%上調至1.75%，起存門檻分為1000元和10萬元兩檔，同時區(qū)分新客專屬、代發(fā)專屬、私行專屬等購買條件。杭州銀行推出的杭州地區(qū)專屬三年期定期存款產品，利率根據(jù)起存金額分為1.65%、1.70%、1.80%三個梯度，對應起購金額分別為5萬元、20萬元、50萬元（新資金專屬），其中20萬元和50萬元起存的產品利率較此前分別提高5個基點和10個基點。

江蘇銀行上海分行也加入利率上調行列，其12月7日推出的三年期定期存款利率達1.85%，起存金額為5萬元，且標注“額度有限”，該利率較此前1萬元起存的同期限產品提高10個基點。此外，陜西楊凌農村商業(yè)銀行等農商行也通過提高定存利率增強產品吸引力，同時設置1萬元及以上的起存門檻。在北京地區(qū)，某城商行人士透露，該行借助年末活動將3年期定存利率提至1.9%，其中5萬元起存利率1.75%，20萬元起存利率1.8%，新開戶客戶存款利率可達1.9%，“在當前普遍低利率環(huán)境下，這樣的利率已算較高水平，但活動額度有限，滿額后可能提前終止”。東部地區(qū)另一家城商行則將20萬元起存的3年期定存利率上調至1.8%。

“近期部分中小銀行上調存款利率主要是短期現(xiàn)實壓力驅動下的策略性舉措，核心動因是為應對特定時點的考核與攬儲壓力，通過設定起存門檻等方式精準吸引存款，以彌補自身在品牌與渠道上的相對劣勢。”蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，這本質上是一種成本可控的營銷行為，反映出中小銀行在存款競爭中的差異化生存策略。這種上調利率的情況是局部和階段性的，無法改變中小銀行整體面臨的負債成本壓力。

利率下行大勢未改

與部分中小銀行的短期動作形成鮮明對比的是，存款利率下行的整體大勢并未改變，尤其是小銀行正陸續(xù)跟進下調。12月以來，多家村鎮(zhèn)銀行再次下調存款利率。河南某村鎮(zhèn)銀行透露，其3年期定存產品利率從1.75%降至1.65%。范縣德商村鎮(zhèn)銀行自12月1日起，將5年期個人定期存款利率從9月的1.65%下調至1.55%，3年期利率從1.75%降至1.65%，兩次下調間隔僅3個月。內黃興福村鎮(zhèn)銀行同日也下調存款利率，3年期個人定期整存整取利率從6個月前的1.68%降至1.60%。

值得關注的是，壓降更長期限存款產品規(guī)模已成為商業(yè)銀行負債端管理的重要趨勢。近期多家銀行取消5年期個人大額存單銷售。這一現(xiàn)象背后，是商業(yè)銀行凈息差處于低位的現(xiàn)實考量。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度末持平。

對于未來存款利率走勢，業(yè)內觀點高度一致。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，存款利率大概率保持下行態(tài)勢，其中國有大行和股份制銀行的利率下行趨勢可能更明顯。薛洪言進一步指出，未來銀行存款利率將呈現(xiàn)“整體長期下行，但路徑有所分化”的特征：國有大行因凈息差低位運行，利率調整將發(fā)揮政策導向作用，下行方向明確；中小銀行則因個體情況差異，可能在特定階段和區(qū)域出現(xiàn)利率波動或推出相對較高利率的產品，但這僅是趨勢中的有限波動。 

來源：城市金融報 宗 河