互聯(lián)網(wǎng)助貸合作，是銀行與外部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的一種合作模式，平臺(tái)憑借其流量與技術(shù)優(yōu)勢，負(fù)責(zé)客戶導(dǎo)流、初步風(fēng)控及貸后管理等環(huán)節(jié)，銀行則作為資金提供方完成最終審批與放款。

中小銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸合作業(yè)務(wù)具有高效率、強(qiáng)場景等特點(diǎn)，曾幫助中小銀行快速拓展長尾客群。然而，中小銀行長期依賴外部助貸等環(huán)節(jié)，無形中也增加了風(fēng)險(xiǎn)。

近期，新疆、黑龍江等多地中小銀行收縮互聯(lián)網(wǎng)助貸合作業(yè)務(wù)，有銀行已明確暫停新增合作?；ヂ?lián)網(wǎng)助貸是銀行與外部平臺(tái)的一種合作模式，平臺(tái)憑借其流量與技術(shù)優(yōu)勢，負(fù)責(zé)客戶導(dǎo)流、初步風(fēng)控及貸后管理等環(huán)節(jié)，銀行則作為資金方完成終審與放款。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，這一模式的核心在于明確分工，有助于提升效率?！般y行承擔(dān)全部出資責(zé)任，平臺(tái)以服務(wù)換取費(fèi)用，以全流程線上操作提高審批效率。對(duì)于受物理網(wǎng)點(diǎn)與品牌輻射力限制的中小銀行而言，此模式能幫助銀行以較低成本突破地域限制，快速觸達(dá)全國客群，從而助力銀行豐富零售資產(chǎn)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?！毖檠哉f。

然而，伴隨業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)隱患也逐漸顯露。天眼查數(shù)據(jù)顯示，個(gè)別助貸平臺(tái)股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，與多家中小銀行形成關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，容易傳導(dǎo)至合作銀行，加劇資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

天眼查數(shù)據(jù)研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)成本考慮，減少與助貸平臺(tái)合作，有助于優(yōu)化提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

近期，金融監(jiān)管總局披露的罰單顯示，兩家銀行因相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷等業(yè)務(wù)管理不審慎，分別受到處罰。業(yè)內(nèi)人士表示，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)別銀行的相關(guān)罰單，可視為互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展深水區(qū)后，監(jiān)管常態(tài)化的一個(gè)縮影。

2025年10月1日，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》正式實(shí)施，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向合規(guī)發(fā)展轉(zhuǎn)變。新規(guī)明確要求商業(yè)銀行實(shí)施合作機(jī)構(gòu)名單制管理、壓實(shí)主體責(zé)任，并設(shè)定了綜合融資成本硬性要求，輔以嚴(yán)厲的違規(guī)處罰。薛洪言表示，隨著市場積累的風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，“共債風(fēng)險(xiǎn)”加劇，部分合作平臺(tái)通過復(fù)雜協(xié)議規(guī)避監(jiān)管，加之頭部平臺(tái)市場集中度已非常高，中小銀行的議價(jià)空間與盈利水平受到擠壓。

新規(guī)之下，互聯(lián)網(wǎng)助貸市場的生態(tài)正發(fā)生變化。中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬介紹，監(jiān)管明確要求銀行實(shí)行合作機(jī)構(gòu)“白名單”管理，將增信費(fèi)用納入綜合融資成本，禁止風(fēng)險(xiǎn)外包，這將推動(dòng)中小銀行加強(qiáng)管理，在具體措施上包括停止新增助貸業(yè)務(wù)，行業(yè)加速洗牌。

對(duì)助貸平臺(tái)而言，合規(guī)與技術(shù)門檻大幅提高，大量難以滿足要求的中小機(jī)構(gòu)面臨出清風(fēng)險(xiǎn)，市場資源加速向少數(shù)頭部科技平臺(tái)匯聚。同時(shí)，行業(yè)的商業(yè)模式也面臨調(diào)整，助貸平臺(tái)扮演的角色也將從以往提供“兜底擔(dān)?！毕颉凹夹g(shù)賦能與服務(wù)中介”回歸，盈利模式趨于透明，以往通過各類名目變相加收費(fèi)用的模式被嚴(yán)格限制。

薛洪言認(rèn)為，從市場整體看，部分依賴高定價(jià)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的非合規(guī)業(yè)務(wù)必然收縮，推動(dòng)行業(yè)資源更多地向普惠小微、消費(fèi)場景及“首貸”等符合政策導(dǎo)向的領(lǐng)域集中。銀行與平臺(tái)之間的關(guān)系也將從過去權(quán)責(zé)不甚清晰的松散合作，轉(zhuǎn)向基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的更為平等與規(guī)范的深度協(xié)作伙伴關(guān)系。

業(yè)內(nèi)人士表示，未來，銀行需從追求規(guī)模的“流量依賴”轉(zhuǎn)向注重核心能力的“風(fēng)控自主”，要通過科技賦能提升精準(zhǔn)營銷效率，通過場景嵌入深化縣域金融滲透，嘗試同業(yè)協(xié)同共建資源共享網(wǎng)絡(luò)，以及通過理財(cái)代銷聯(lián)動(dòng)，以理財(cái)產(chǎn)品反哺客戶。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 王寶會(huì)