在銀行業(yè)普遍通過增資擴股夯實資本、支撐業(yè)務擴張的行業(yè)常態(tài)下，也有多家中小銀行逆勢減資。2026年開年，北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行3000萬元減資落地，注冊資本從7.65億元調(diào)整至7.35億元?；厮?025年全年，山東肥城農(nóng)商行實施逾1.6億元大額減資，注冊資本從11.94億元降至10.27億元；福安市農(nóng)村信用合作聯(lián)社同步“瘦身”，減少注冊資本超5200萬元；此外，還有煙臺福山珠江村鎮(zhèn)銀行、湖南炎陵農(nóng)商行等機構(gòu)紛紛跟進減資。在分析人士看來，減資并非風險暴露的信號，而是機構(gòu)適配區(qū)域信貸需求、優(yōu)化資本配置的主動選擇，未來，業(yè)務體量有限、資本充足率長期偏高但資產(chǎn)擴張緩慢的機構(gòu)或?qū)⒓尤霚p資行列。

開年首例銀行減資現(xiàn)身

年內(nèi)首家銀行減資獲批，1月16日，北京金融監(jiān)管局發(fā)布《關于北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司變更注冊資本的批復》，同意該行減少注冊資本3000萬元，由7.65億元變更為7.35億元。早在2025年10月24日，監(jiān)管便已批復同意北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行的減資方案，經(jīng)過兩個多月的流程推進，最終于2026年初正式落地。

公開信息顯示，北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行成立于2012年7月，大股東為廣州農(nóng)商行，持股比例達到94.7712%。作為廣州農(nóng)商行布局村鎮(zhèn)銀行版圖的重要載體，珠江村鎮(zhèn)銀行是由該行作為主發(fā)起行，吸收各地優(yōu)質(zhì)資本，共同發(fā)起設立的新型農(nóng)村金融服務機構(gòu)。從發(fā)展脈絡來看，2010年8月，首家珠江村鎮(zhèn)銀行在河南省開業(yè)，截至目前，全國共有25家珠江村鎮(zhèn)銀行先后開業(yè)，分布在北京、遼寧、山東、河南、江蘇、四川、湖南、江西、廣東等9地。

北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行的減資并非個例，梳理監(jiān)管批復信息發(fā)現(xiàn)，回溯2025年全年，有多家中小金融機構(gòu)推進減資事宜，減資主體多集中于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機構(gòu)。

先是在2025年4月初，泰安金融監(jiān)管分局批復，同意山東肥城農(nóng)商行減少注冊資本1.67億元，調(diào)整后，該行注冊資本由11.94億元變更為10.27億元；僅時隔不到一個月，廣東陸豐農(nóng)商行變更注冊資本的請示也獲批通過，該行減資規(guī)模為1579.26萬元，注冊資本從6.28億元調(diào)整至6.13億元。

進入2025年下半年，中小銀行減資的節(jié)奏并未放緩：7月，聊城監(jiān)管分局審批同意了山東陽谷農(nóng)商行減少注冊資本的方案；10月中旬，寧德監(jiān)管分局對福安市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的減資申請予以批復，同意該機構(gòu)減少注冊資本5218.7286萬元，注冊資本從7.519億元降至6.997億元。

值得注意的是，與北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行同屬廣州農(nóng)商行旗下“珠江村鎮(zhèn)銀行”體系的煙臺福山珠江村鎮(zhèn)銀行的減資事項也在去年四季度獲批，注冊資本減少700萬元，由1億元變更為9300萬元；湖南炎陵農(nóng)商行的減資事宜也在去年12月31日獲批，具體來看，該行注冊資本減少26281.2284萬元，由3.84億元變更為1.21億元。

蘇商銀行特約研究員武澤偉指出，中小銀行減資行為本質(zhì)上反映了在行業(yè)整體資本約束下的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化調(diào)整。這并非簡單的資本收縮，而是銀行基于自身經(jīng)營實際與區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境，對資本規(guī)模與業(yè)務發(fā)展進行動態(tài)適配的理性選擇。尤其對于業(yè)務覆蓋范圍相對有限、信貸需求漸趨飽和的農(nóng)村中小銀行而言，過高的注冊資本易形成資本沉淀，不僅無法有效轉(zhuǎn)化為信貸投放，還會推高資本成本與合規(guī)負擔。因此，主動減資可視作一種“瘦身健體”，旨在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為后續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型騰挪空間。

減資趨勢將進一步擴散

市場觀點多認為，中小銀行主動減資并非資本實力弱化的信號，本質(zhì)是資本規(guī)模與經(jīng)營需求的動態(tài)適配，背后有著股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風險化解、運營效率提升等多重訴求。

此外，《中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小銀行機構(gòu)行政許可事項實施辦法》明確了不同類型農(nóng)村中小銀行的注冊資本底線，其中，農(nóng)商行的實繳資本最低限額為5000萬元，農(nóng)信社實繳資本最低限額為300萬元；村鎮(zhèn)銀行方面，在縣(區(qū))設立的，實繳資本最低限額為300萬元；在鄉(xiāng)(鎮(zhèn))設立的，最低限額為100萬元；投資管理型村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為10億元；“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為1億元。

但在實際經(jīng)營中，部分機構(gòu)因歷史注資、股東增資等原因，注冊資本遠超實際業(yè)務需求，形成大量資本沉淀，在此背景下，主動減資成為優(yōu)化資本配置的選擇。武澤偉指出，除戰(zhàn)略調(diào)整外，銀行減資的其他可能動因還包括：股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變更，原有投資者退出需相應減少注冊資本；通過減資剝離不良資產(chǎn)或彌補歷年虧損，實現(xiàn)財務輕裝；以及為后續(xù)可能的并購重組、區(qū)域整合或轉(zhuǎn)型發(fā)展預先調(diào)整資本框架。

結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，中小銀行主動減資的趨勢有望進一步擴散?！坝绕涫菢I(yè)務體量有限、資本充足率長期偏高但資產(chǎn)擴張緩慢的機構(gòu)?！蔽錆蓚ト缡钦f道，“減資后，中小銀行需將釋放的資本轉(zhuǎn)化為經(jīng)營效能，核心路徑包括，聚焦本地特色產(chǎn)業(yè)優(yōu)化信貸投放，提升資產(chǎn)收益；降低冗余資本帶來的成本負擔，改善盈利水平；以及將資源傾斜至數(shù)字化轉(zhuǎn)型、人才建設與風控體系完善，從而增強服務深度與可持續(xù)競爭力，真正實現(xiàn)資本‘減量增效’?！?/p>

來源：北京商報 宋亦桐