1月16日，上期能源發(fā)布公告，對集運指數(shù)（歐線）期貨最小變動價位、合約月份條款進行了修訂：一是最小變動價位條款調(diào)整為0.5點。二是合約月份條款調(diào)整為1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月中的最近6個月內(nèi)連續(xù)月份及隨后的兩個季月。其中，合約月份的調(diào)整自2026年2月10日起實施，最小變動價位的調(diào)整自2026年5月11日起實施。同時，上期能源還同步發(fā)布此次合約修訂實施有關(guān)事項的通知。

上期能源相關(guān)負責人表示，集運指數(shù)（歐線）期貨自上市以來，保持成交活躍、運行穩(wěn)健的良好發(fā)展態(tài)勢，境內(nèi)外貨運代理企業(yè)、外貿(mào)企業(yè)積極嘗試運用期貨工具開展套期保值操作，品種功能發(fā)揮初顯。為更好滿足產(chǎn)業(yè)客戶需求，提升服務航運、外貿(mào)等實體產(chǎn)業(yè)質(zhì)效，上期能源積極聽取指數(shù)編制機構(gòu)、境內(nèi)外航運產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)及個人交易者等市場意見建議，完成了本次合約的修訂。

國泰君安期貨航運首席分析師黃柳楠表示，上期能源將集運指數(shù)（歐線）期貨合約月份從雙月?lián)Q月修訂為連續(xù)月?lián)Q月。2月10日實施后，增掛EC2605、EC2607、EC2609合約，考慮到主力合約切換，不增掛EC2603合約。這有利于基差波動進一步收窄，將大幅降低產(chǎn)業(yè)期現(xiàn)貿(mào)易風險。同時，此次修訂仍舊保留了遠月合約的掛牌，將繼續(xù)為集運行業(yè)遠期艙位的價格發(fā)現(xiàn)提供平臺。整體來看，修訂后的集運指數(shù)（歐線）期貨可助力實體企業(yè)更好地進行風險管理。

國際航貿(mào)物流平臺（ISEA）天津口岸分會副秘書長鄧鴻濤表示，在集運指數(shù)（歐線）期貨上市前，航運企業(yè)的遠期業(yè)務招投標多依賴行業(yè)經(jīng)驗預判。集運指數(shù)（歐線）期貨作為專為航運業(yè)打造的風險管理工具，為行業(yè)提供了套期保值的“定盤星”。此次修訂后的合約月份去除了2月，體現(xiàn)了行業(yè)淡旺季特性，又補充了近半年的連續(xù)合約，可以有效提升期現(xiàn)市場整體匹配度。

亮點國際金融（新加坡）有限公司業(yè)務負責人范頌華表示，此次合約修訂積極響應了境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)客戶與投資者對提升合約連續(xù)性與交易便利性的切實需求。合約月份的調(diào)整能夠更精準地匹配集裝箱運輸?shù)募竟?jié)性周期與運營節(jié)奏。最小變動價位調(diào)整至0.5點，有利于提升合約的報價效率與市場參與深度，有利于吸引更廣泛的國際參與者，促進價格發(fā)現(xiàn)功能的有效發(fā)揮。

據(jù)了解，上期能源將順應行業(yè)和市場發(fā)展趨勢，持續(xù)做好合約規(guī)則等優(yōu)化工作，更好滿足市場參與需求，進一步促進期貨市場功能有效發(fā)揮，助力航運行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（來源：期貨日報網(wǎng) 作者：董依菲）