問渠那得清如許？為有源頭活水來?！笆逦濉币?guī)劃建議提出，加快高水平科技自立自強，引領發(fā)展新質生產力。科技創(chuàng)新離不開金融支持，當國家戰(zhàn)略藍圖與實體經濟脈搏深度共振，銀行業(yè)如何擺脫“大水漫灌”的慣性思維，將金融活水“精準滴灌”于科技創(chuàng)新的“種子田”，考驗著商業(yè)銀行的魄力、智慧與耐心。這不僅關乎銀行業(yè)信貸投放的方向調整，更是一場從風控邏輯、服務模式到組織架構的深度重塑。

從依賴硬資產轉向洞察軟實力

金融活水要“精準滴灌”，必須有能力讀懂技術、辨識未來。這就要求商業(yè)銀行的信貸邏輯，要實現(xiàn)從“看過去報表”到“看未來潛力”的根本性跨越。

多家銀行人士直言：“科技企業(yè)的每一個發(fā)展節(jié)點都需要金融力量挺身而出。能否在關鍵時刻‘雪中送炭’，考驗著投資者的眼力?！庇脭?shù)字化手段識別潛力企業(yè)，成為眾多銀行升級科技金融服務模式的共識。

“這些年，企業(yè)規(guī)模由小做大、產品由單一品種到上百個品種，銀行給我們的信貸支持也從百萬級走到了千萬級。在我們發(fā)展壯大的過程中，銀行發(fā)揮了重要作用?！标兾魅鸶駲C械財務副總經理段卓泉的感慨，道出了無數(shù)科技型中小企業(yè)的心聲。

陜西瑞格機械坐落于陜西省西安市國家航空高技術產業(yè)基地，是一家專注于機械制造的科技型中小企業(yè)，正致力于成為航空產業(yè)及汽車制造業(yè)現(xiàn)代智造領域的生力軍。數(shù)年前，在得知陜西瑞格機械因研發(fā)航空零部件產生資金短缺的問題后，郵儲銀行西安市閻良區(qū)支行深入了解該公司的經營狀況、財務情況和發(fā)展規(guī)劃，為其量身定制了貸款方案。

“有些企業(yè)在初創(chuàng)階段往往面臨需要較大資金投入而尚未形成規(guī)模產出的問題，這使得銀行傳統(tǒng)授信模式難以準確評估這類企業(yè)的貸款額度，部分企業(yè)甚至難以滿足準入標準。然而，像陜西瑞格機械這樣的中小企業(yè)，其實蘊含著很大的發(fā)展?jié)摿Α！编]儲銀行西安市分行科技金融事業(yè)部負責人表示，為此，該行運用“技術流”分析模型和“看未來”信貸技術，為這類企業(yè)打造“線上+線下”的綜合金融服務模式，通過評估技術價值來滿足企業(yè)的融資需求。

從單點服務轉向生態(tài)協(xié)同

金融活水要“精準滴灌”，必須有耐心成為企業(yè)成長路上的“陪跑者”。多家銀行人士表示，對科技企業(yè)來說，銀行的角色正從單一的資金提供者，延伸為市場同行者。

在北京歌銳科技，一臺深度集成AI、術中影像技術的智能復合式內鏡微創(chuàng)手術機器人吸引住了目光。“真正的創(chuàng)新是長期主義，不斷在產品上深耕。創(chuàng)業(yè)路上最大的困難往往是資金問題。在企業(yè)需要擴張產能、深化研發(fā)的關鍵時刻，自有資金很可能是跟不上的?！北本└桎J科技創(chuàng)始人高上表示。

招商銀行北京酒仙橋科技金融支行相關負責人介紹，針對北京歌銳科技等科創(chuàng)企業(yè)“高研發(fā)、硬科技”的核心屬性與成長階段特點，招商銀行北京分行突破傳統(tǒng)信貸對企業(yè)營收、規(guī)模、盈利等財務指標的考量，以投資視角，為北京歌銳科技的技術研發(fā)、產品迭代與市場拓展注入了持續(xù)穩(wěn)定的金融動力。

而招商銀行對科技企業(yè)的支持不止于貸款。除了基礎融資支持，招商銀行還通過“項目圈”平臺為像北京歌銳科技這樣的企業(yè)嫁接產業(yè)資源。定期組織路演與對接活動，直通上千家投資機構，意在打破科技企業(yè)“找錢難”與投資機構“找項目難”的雙重困境。

這種為科技企業(yè)提供生態(tài)化服務的思路并非個例。對于信達生物的創(chuàng)辦者俞德超博士而言，“開發(fā)出老百姓用得起的高質量生物藥”是其一直以來的愿望。在信達生物加速全球化布局、跨境資金需求日益凸顯之際，浙商銀行不僅以高效、靈活的金融服務，有力地支持了企業(yè)在海外的拓展步伐，更在信達生物新藥上市時，調動自身客戶網絡與平臺資源，從開展科普講座到舉辦私行活動，全方位助力其新產品的市場推廣。

從部門創(chuàng)新轉向系統(tǒng)重塑

金融活水要“精準滴灌”，最終依賴于銀行內部系統(tǒng)的深刻變革。這是一場涉及考核激勵、風險定價、組織架構的系統(tǒng)性工程，目標是構建真正“敢貸、愿貸、能貸、會貸”的長效機制。

業(yè)內人士表示，面對科技企業(yè)高風險、長周期的發(fā)展特征，以及新一輪科技革命帶來的新需求，現(xiàn)有商業(yè)銀行科技金融體系仍需突破瓶頸、優(yōu)化升級?！翱萍冀鹑诘暮诵氖菍I(yè)、專營，專業(yè)、專營的基礎是要有差異化的考核。盡量弱化傳統(tǒng)型指標考核，才能讓大家放開手腳，而不僅僅是掛牌個‘科技支行’‘科技金融中心’就可以?！蹦彻煞菪锌萍贾胸撠熑吮硎尽?/p>

“當前，我國科技金融的主要堵點源于科技企業(yè)與傳統(tǒng)銀行模式的多重不匹配，科技創(chuàng)新的長周期、高風險與商業(yè)銀行的審慎考核機制的匹配度需進一步提升。此外，服務生態(tài)協(xié)同存在不足，各方主體間存在數(shù)據壁壘，知識產權評估、風險分擔等基礎機制尚不健全?！碧K商銀行特約研究員薛洪言表示。

薛洪言認為，銀行內部必須構建“數(shù)據+模型”驅動的智能風控體系，整合多方數(shù)據破解信息不對稱問題，并優(yōu)化內部考核與盡職免責制度，建立真正鼓勵創(chuàng)新的長效機制。對外則需積極共建生態(tài)，主動與政府、創(chuàng)投、保險等機構深化協(xié)作，共同完善風險補償與共擔機制，從而在有效緩釋整體風險的前提下，提升金融資源服務科技創(chuàng)新的意愿與能力。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，“十五五”時期商業(yè)銀行科技金融發(fā)力點將呈現(xiàn)四大戰(zhàn)略性轉變：銀行將突破傳統(tǒng)信貸邊界，構建涵蓋政府、園區(qū)、投資機構、中介服務等多元主體的科技金融生態(tài)圈；組織架構系統(tǒng)性重塑，通過建立“專業(yè)專營、精準考核、數(shù)字風控、生態(tài)協(xié)同”的全流程閉環(huán)，適配科技企業(yè)輕資產、長周期、高成長特性；風控邏輯發(fā)生根本轉變，從傳統(tǒng)“重抵押、看報表”向“重技術、看成長”轉型，將知識產權、研發(fā)投入強度、股權融資能力等“技術流”數(shù)據納入評估體系；服務維度不斷拓展，從單純關注企業(yè)生命周期延伸至技術生命周期，覆蓋“技術鏈、人才鏈、產業(yè)鏈、供應鏈、股權鏈”的全場景金融服務，真正實現(xiàn)金融資源向科技創(chuàng)新領域的精準滴灌。

業(yè)內人士認為，從“漫灌”到“滴灌”的科技金融體系變革，讓銀行不再只是錦上添花，而是更追求雪中送炭；不再只是資金供給，而是更注重生態(tài)培育。當銀行學會用科技的眼光審視未來，金融活水才能真正沁入創(chuàng)新的根系，澆灌出高質量發(fā)展的參天大樹。

來源：中國證券報 張佳琳