“以前來銀行網(wǎng)點，客戶經(jīng)理通常會問‘要續(xù)存嗎？送大米等禮品’。現(xiàn)在是先問這筆到期的存款著不著急用，不著急的話就推薦保險產(chǎn)品，表示能鎖定利率?！睖蕚淙胧址旨t險的賈女士，感受到銀行重點營銷產(chǎn)品正悄然改變。

存款利率持續(xù)調(diào)降的背景下，近日走訪多家北京和上海銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，往年“開門紅” 期間忙著拉存款的銀行客戶經(jīng)理，今年集體“換賽道”——不再苦勸儲戶續(xù)存，而是大力推銷分紅險、年金險等產(chǎn)品，尤其是分紅險成為客戶經(jīng)理的力推產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認為，該現(xiàn)象既反映了低利率背景下，保險產(chǎn)品提供長期鎖定收益的優(yōu)勢，又折射出銀保渠道重新崛起的趨勢。

保險和理財賣得最好

“三年前存的50萬元定存到期，續(xù)作的話利息直接‘腰斬’?！?月27日，北京居民賈女士看著存款收益，一臉無奈。在得知賈女士此筆錢不著急用時，招商銀行北京分行客戶經(jīng)理小董向她推薦了終身壽險（分紅型）和年金保險（分紅型）。

小董為賈女士推薦的宏盈人生臻藏版終身壽險（分紅型），有3年儲備期，可一次性交齊保費50萬元?！?年后就可以贖回保險。如果不用，可以放在賬戶里享受每年3.2%左右的復利。該產(chǎn)品收益分為固定收益和具有不確定性的分紅收益，每年總收益率在3.2%左右?！?/p>

小董給賈女士做的保險計劃書里，第一年交齊保費50萬元，第五年賬戶總利益約54.72萬元；第十年賬戶總利益約64.11萬元；第十五年賬戶總利益約75.11萬元；第二十年賬戶總利益約88.02萬元。

值得注意的是，小董表示，與存款產(chǎn)品不同，宏盈人生臻藏版終身壽險（分紅型）前3年并無“利息”。若客戶在3年內(nèi)贖回，可能會虧本金?！叭绻?年內(nèi)要用，我不建議買保險?！?/p>

“現(xiàn)在賣得最快、最好的是兩種——保險產(chǎn)品和理財產(chǎn)品。很多客戶來取到期的存款時，發(fā)現(xiàn)存款利率比當年存的時候降了一半多，就會考慮其他產(chǎn)品。有一些在未來三至五年，甚至更長時間里不著急用錢的客戶，會選擇保險產(chǎn)品，因為保險產(chǎn)品能夠鎖定當前的利率水平。要是三年內(nèi)要用錢的客戶，會買銀行理財產(chǎn)品或者債券基金等。”小董稱。

銀行力推分紅險

分紅險成為客戶經(jīng)理推薦的主力產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，2026年開年，頭部保險公司的主打產(chǎn)品均已切換為分紅險。這種“保證收益+浮動分紅”的模式，既能降低保險公司的剛性負債成本，又能讓消費者有機會獲得更高收益。

“我行主推兩款保險產(chǎn)品：固定收益率為2%的增額終身壽險和固定收益率為1.75%+分紅收益的分紅險。各有適用場景，關(guān)鍵看客戶需求?！鞭r(nóng)業(yè)銀行上海地區(qū)某支行客戶經(jīng)理小蔣稱。

小蔣表示，增額終身壽險的預定利率會寫進合同，主打“穩(wěn)健、有確定性、不操心”，適合風險承受低、短期需用錢的客戶（如教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃）。分紅險有1.75%保底利率+浮動收益，適合能接受輕微波動、追求長期增值的客戶（如養(yǎng)老儲備）。

天風證券固收首席分析師譚逸鳴表示，2026年保險公司“開門紅”或表現(xiàn)亮眼。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，分紅險產(chǎn)品在2025年已逐漸成為保險公司的重點轉(zhuǎn)型方向，在此次“開門紅”活動中占據(jù)核心地位。

分紅險為何能快速推廣、帶動“開門紅”業(yè)績？譚逸鳴認為，對消費者而言，分紅險的保證收益較傳統(tǒng)險差距不大，而浮動收益部分在風險偏好改善的大背景下更具想象空間，為“攻守兼?zhèn)洹钡耐顿Y模式。對于銀行來說，向客戶推薦分紅險產(chǎn)品也可以拓展非息收入、與客戶維系長期服務(wù)關(guān)系。

（來源：中國證券報）