2月3日，A股市場震蕩上揚，午后漲幅擴(kuò)大。截至收盤，上證指數(shù)報4067.74點，漲1.29%；深證成指報14127.11點，漲2.19%；創(chuàng)業(yè)板指報3324.89點，漲1.86%；科創(chuàng)綜指報1803.14點，漲2.44%。滬深北三市全天成交25656億元。

盤面上，全市場超過4800只個股上漲，逾百股漲?；驖q超10%。商業(yè)航天、太空光伏等熱點題材全線反彈，市場短線情緒得以修復(fù)?，F(xiàn)貨黃金、現(xiàn)貨白銀午后雙雙走高，帶動貴金屬板塊局部回暖，湖南黃金尾盤漲停，走出7天6板。算力硬件方向同樣表現(xiàn)活躍，羅博特科以20%幅度漲停，天孚通信、德科立漲超10%。

太空光伏概念走強(qiáng)

昨日，光伏產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，太空光伏方向領(lǐng)漲。截至收盤，奧特維、帝科股份以20%幅度漲停，邁為股份漲超10%，雙良節(jié)能、鈞達(dá)股份、福斯特等多只個股漲停。

消息面上，當(dāng)?shù)貢r間2月2日，美國企業(yè)家馬斯克旗下的太空探索技術(shù)公司（SpaceX）發(fā)表聲明，宣布已收購?fù)瑢儆隈R斯克旗下的人工智能企業(yè)xAI公司。xAI公司也發(fā)表聲明，稱已“加入SpaceX”。

近日，鈞達(dá)股份宣布啟動配股，擬將部分募資用于太空光伏電池相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。此外，鈞達(dá)股份近期公告，擬現(xiàn)金出資3000萬元，參股上海星翼芯能16.67%股權(quán)，雙方將成立合資公司主營CPI膜、CPI膜與晶硅電池結(jié)合產(chǎn)品，以進(jìn)軍低軌與太空光伏。

中金公司研報認(rèn)為，在商業(yè)航天蓬勃發(fā)展的背景下，太空光伏作為其電源系統(tǒng)升級的核心方向，在星座批量組網(wǎng)的牽引下正邁向技術(shù)路線升級與產(chǎn)業(yè)化交付的新階段。隨著我國低軌星座進(jìn)入密集部署期、單星功率持續(xù)上行疊加太空算力等新應(yīng)用場景推進(jìn)探索，建議把握太空光伏帶來的全產(chǎn)業(yè)鏈變革機(jī)遇，持續(xù)關(guān)注制造產(chǎn)業(yè)端落地催化。

化工板塊表現(xiàn)活躍

昨日，化工板塊同樣表現(xiàn)活躍，萬豐股份走出4連板。此外，紅寶麗、百川股份、鹿山新材等漲停。

今年以來，萬豐股份股價累計漲幅接近75%。萬豐股份近日發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱，公司注意到，近期受分散染料核心中間體還原物及部分分散染料價格上漲影響，公司市場關(guān)注度有所提高。需特別說明的是，上述產(chǎn)品價格未來預(yù)計變動幅度及其持續(xù)性仍存在不確定性，能夠為公司帶來的預(yù)期收益仍存在不確定性。

東方證券研報分析，化工行業(yè)趨勢將圍繞兩條主線發(fā)展：一是供給端從份額導(dǎo)向往盈利導(dǎo)向變化的集體經(jīng)營策略調(diào)整；二是需求端歐洲日韓化工衰退帶來的高端出口替代機(jī)遇，以及新興國家崛起帶來的基礎(chǔ)材料出口增長機(jī)遇。

中金公司研報認(rèn)為，歐洲產(chǎn)能加速退出將促使全球供給格局改善，行業(yè)中長期景氣度好轉(zhuǎn)趨勢確定。疊加國內(nèi)穩(wěn)增長政策與出口競爭力增強(qiáng)，看好估值偏低的化工龍頭以及產(chǎn)能增速放緩的細(xì)分領(lǐng)域。

低位補漲機(jī)會正在出現(xiàn)

展望后市，中金公司研報表示，短期看，A股市場前期快速上漲疊加春節(jié)臨近，市場存在內(nèi)生的震蕩整固訴求；中期看，支撐市場表現(xiàn)的因素沒有改變，A股具備形成慢漲行情的條件。配置方面，當(dāng)前大盤成長風(fēng)格仍占優(yōu)，同時越來越多的低位補漲機(jī)會正在出現(xiàn)。

信達(dá)證券研報認(rèn)為，短期調(diào)整消化后，2月有望演繹春季行情下半場。后續(xù)增量資金層面潛在的利多還有險資增配權(quán)益類資產(chǎn)、定存集中到期重配、公募新發(fā)回暖、私募補倉、外資回流等。宏觀層面可能的增量利多可以關(guān)注1月的信貸數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)。從風(fēng)格上看，2月通常是小盤成長占優(yōu)，重主題、輕行業(yè)的時間段。

配置方向上，東吳證券策略團(tuán)隊預(yù)計，2月資金有望向科技、順周期等滯漲板塊輪動。從市場整體輪動節(jié)奏來看，以有色為代表的高位板塊，受短線超漲疊加降息預(yù)期修正等因素影響觸發(fā)集中兌現(xiàn)，抱團(tuán)籌碼松動、上行動能受阻，預(yù)計2月將面臨震蕩調(diào)整。A股部分科技、順周期板塊此前表現(xiàn)相對滯漲，在大盤整體趨勢向好，以及有色板塊從趨勢行情步入震蕩調(diào)整的背景下，這類前期相對承壓的方向，配置價值值得重點關(guān)注。

（來源：上海證券報 作者：李雨琪）