1月股票ETF市場資金合計凈流出7900億元，其中寬基ETF成為資金流出的主要板塊。

步入2月，市場資金面延續(xù)流出態(tài)勢，首個交易日內(nèi)，受三大股指大幅走跌影響，股票ETF單日資金凈流出達137.71億元。

寬基ETF和有色金屬ETF是“失血”大戶，而半導體、醫(yī)藥等行業(yè)主題ETF、港股ETF以及紅利ETF等受資金青睞，凈流入居前。

行業(yè)主題ETF獲大舉加倉

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月2日，全市場1321只股票ETF（含跨境ETF）總規(guī)模為4.09萬億元，規(guī)模出現(xiàn)明顯縮水，這一變化主要受大盤走跌的拖累。

從大類型來看，上一交易日行業(yè)主題ETF與港股ETF凈流入居前，分別達37.15億元與33.46億元。

半導體板塊資金凈流入情況最為顯著。2月2日，半導體板塊凈流入達26.1億元。從單只產(chǎn)品看，國聯(lián)安中證全指半導體ETF凈流入達9.03億元，位居前列。

紅利板塊資金凈流入情況同樣顯著。2月2日，紅利相關指數(shù)凈流入達16.5億元。其中，華泰柏瑞上證紅利ETF單日凈流入達7.41億元。

恒生科技板塊也有資金大舉布局。2月2日，恒生科技相關指數(shù)凈流入17.3億元。其中易方達恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華泰柏瑞恒生科技ETF單日凈流入顯著。

此外，醫(yī)藥、證券等板塊的資金凈流入情況也相對靠前。從單只產(chǎn)品看，華寶中證醫(yī)療ETF單日凈流入達3.55億元。

從近5日角度觀測，近期資金流入SGE黃金9999指數(shù)超139億元，流入細分化工指數(shù)超70億元。

頭部機構情況方面，易方達基金旗下ETF最新規(guī)模為6427.1億元，昨日凈流入8億元。從單只產(chǎn)品看，創(chuàng)業(yè)板ETF易方達凈流入5.26億元，恒生科技ETF易方達凈流入3.52億元，中概互聯(lián)網(wǎng)ETF易方達凈流入2.6億元，化工行業(yè)ETF易方達凈流入2.4億元，醫(yī)藥ETF易方達凈流入2.3億元，科創(chuàng)50ETF易方達凈流入1.3億元。

華夏基金ETF方面，上一交易日，科創(chuàng)50ETF和恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF單日凈流入居前，分別凈流入4.82億元和4.16億元，最新規(guī)模分別達774.56億元和360.14億元，對應跟蹤指數(shù)近一月日均成交額分別為55.08億元和31.25億元。

寬基ETF仍然是“失血”大戶

昨天寬基板塊仍然是“失血”大戶，單日凈流出達237.78億元。規(guī)模變化方面，寬基ETF規(guī)模下降686.72億元。

其中，中證500ETF單日凈流出居前，達130.2億元；滬深300ETF單日凈流出72億元；中證1000ETF單日凈流出35.9億元；上證50ETF單日凈流出為15.3億元。

有色金屬板塊資金凈流出同樣明顯，昨日凈流出43.9億元。

匯添富鑫享添利六個月持有期混合基金昨日給持有人的一封信中寫道，有色金屬板塊近期受美聯(lián)儲貨幣政策預期擾動、美元走勢反復以及部分大宗商品短期獲利了結情緒的影響，出現(xiàn)了階段性調(diào)整。此次板塊波動是短期情緒和資金面的集中釋放，其中長期投資邏輯仍然穩(wěn)固。有色板塊的長期表現(xiàn)與全球制造業(yè)周期和能源轉型需求深度綁定。隨著新能源、人工智能等產(chǎn)業(yè)對新型材料的長期需求爆發(fā)，具備資源屬性的有色板塊，其基本面支撐依然牢固。

當前調(diào)整反而為長期布局提供了更好的估值窗口。

從A股后市投資機會來看，長城基金表示，市場長期格局的基礎依然穩(wěn)固。一是政策面支持力度不減，“十五五”規(guī)劃對AI、科技領域重點提及，國家電網(wǎng)“十五五”4萬億元投資計劃為基建鏈提供增長動力，央行結構性降息為市場注入流動性。二是經(jīng)濟基本面邊際改善，2025年12月制造業(yè)PMI重回榮枯線，CPI連續(xù)三個月轉正，出口景氣度超出市場預期。三是資金面持續(xù)向好，險資、外資等中長期資金持續(xù)增配A股，個人投資者、股票ETF、公募權益基金發(fā)行回暖，銀行理財子、量化資金對A股流入預期偏正面。四是人民幣匯率進入長期升值周期，A股有望持續(xù)受益于增量資金涌入。

（稿件來源：中國基金報）