隨著更多銀行披露業(yè)績(jī)，銀行業(yè)整體發(fā)展韌性將進(jìn)一步顯現(xiàn)，2026年行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展可期。

本報(bào)綜合報(bào)道 隨著A股上市銀行2025年業(yè)績(jī)快報(bào)披露逐步推進(jìn)，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)基本面的整體輪廓愈發(fā)清晰。截至目前，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等11家A股上市銀行率先披露年度業(yè)績(jī)，涵蓋全國(guó)性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行三大類型。在利率下行、息差收窄的行業(yè)大環(huán)境下，這些銀行整體呈穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，其中10家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利“雙增”，充分彰顯了銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)韌性。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著更多銀行披露業(yè)績(jī)，銀行業(yè)整體發(fā)展韌性將進(jìn)一步顯現(xiàn)，2026年行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展可期。

中小銀行領(lǐng)跑盈利增速

從盈利核心指標(biāo)來看，這11家上市銀行呈現(xiàn)“全員盈利正增長(zhǎng)、中小銀行增速突出”的鮮明特征，在復(fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境下交出穩(wěn)健的答卷。業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，11家銀行2025年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其中，10家同步實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)“雙升”，整體經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)向好。

分機(jī)構(gòu)類型觀察，城商行成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“領(lǐng)頭羊”。其中，青島銀行表現(xiàn)最為亮眼，以21.66%的歸母凈利潤(rùn)同比增速領(lǐng)跑，齊魯銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行分別實(shí)現(xiàn)14.58%、12.05%、8.13%和8.08%的同比增長(zhǎng)，增速顯著高于行業(yè)平均水平；農(nóng)商行中，蘇農(nóng)銀行也取得5.04%的歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，充分展現(xiàn)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活力。

全國(guó)性股份制銀行則呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。浦發(fā)銀行歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.52%，在股份制銀行中增速領(lǐng)先；中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行分別實(shí)現(xiàn)2.98%、1.21%和0.34%的同比增長(zhǎng)，盡管增速相對(duì)平緩，但始終保持盈利穩(wěn)步提升的良好勢(shì)頭。

營(yíng)收結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為多家銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。以寧波銀行為例，截至2025年末，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)60.85億元，同比增長(zhǎng)30.72%，輕資本業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁；同時(shí)存款付息率同比下降33個(gè)基點(diǎn)，負(fù)債成本進(jìn)一步降低，盈利質(zhì)量持續(xù)提升。浦發(fā)銀行則通過強(qiáng)化主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升資金使用效率，拓展高質(zhì)量負(fù)債來源，付息成本下降顯著，凈息差實(shí)現(xiàn)趨勢(shì)企穩(wěn)。

資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張是此次業(yè)績(jī)快報(bào)的另一大亮點(diǎn)，多家銀行資產(chǎn)總額邁上新臺(tái)階。截至2025年末，招商銀行總資產(chǎn)突破13萬億元，興業(yè)銀行站上11萬億元關(guān)口，中信銀行、浦發(fā)銀行雙雙躋身“10萬億元俱樂部”，資產(chǎn)總額分別達(dá)10.13萬億元、10.08萬億元。值得注意的是，中小銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度顯著快于股份制銀行，青島銀行、齊魯銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行2025年末資產(chǎn)總額較年初分別增長(zhǎng)18.12%、16.65%、16.63%、16.11%和11.96%，增速優(yōu)勢(shì)明顯。

業(yè)內(nèi)人士分析，信貸投放提速是支撐中小銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的核心力量。國(guó)泰海通證券研究所銀行研究團(tuán)隊(duì)指出，南京銀行、寧波銀行、杭州銀行等優(yōu)質(zhì)區(qū)域行植根經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，信貸需求旺盛，支撐資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。

資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健發(fā)展

在盈利增長(zhǎng)、規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，各家銀行持續(xù)筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)健，為業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)保障。數(shù)據(jù)顯示，率先披露業(yè)績(jī)快報(bào)的11家銀行中，6家不良貸款率較上年末下降，3家持平，2家小幅上升，且整體波動(dòng)幅度控制在個(gè)位數(shù)基點(diǎn)，充分體現(xiàn)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性。

具體來看，青島銀行不良貸款率較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)至0.97%，浦發(fā)銀行、齊魯銀行不良貸款率較年初分別下降0.10、0.14個(gè)百分點(diǎn)；寧波銀行、杭州銀行不良貸款率均維持在0.76%的低位。興業(yè)銀行、廈門銀行不良貸款率較年初小幅上升0.01、0.03個(gè)百分點(diǎn)。

從撥備覆蓋率來看，盡管超過半數(shù)的銀行撥備覆蓋率較上年末有所下降，降幅在5.82%至79.32%之間，但整體仍處于監(jiān)管要求的警戒線以上，且多數(shù)銀行撥備覆蓋率遠(yuǎn)超200%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力堅(jiān)實(shí)。

其中，招商銀行、蘇農(nóng)銀行、齊魯銀行、南京銀行、寧波銀行、廈門銀行撥備覆蓋率均 在 300% 以上 ，分別 達(dá) 391.79% 、370.19% 、355.91% 、313.31% 、373.16% 、312.63%。杭州銀行撥備覆蓋率更是高達(dá)502.24%，在11家銀行中獨(dú)占鰲頭，為后續(xù)發(fā)展筑牢安全屏障。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，2025年多家銀行撥備覆蓋率下降，并非資產(chǎn)質(zhì)量惡化，而是銀行采取適度釋放撥備、反哺利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)策略，在保障風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的前提下，進(jìn)一步優(yōu)化盈利表現(xiàn)。國(guó)聯(lián)民生證券銀行業(yè)首席分析師王先爽表示，銀行釋放撥備反哺利潤(rùn)需滿足兩大條件：一是撥備儲(chǔ)備充足；二是上一期流量信用成本高于不良貸款生成水平，在此基礎(chǔ)上，銀行既能通過撥備回補(bǔ)支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，也能維持資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)穩(wěn)定。

蘇商銀行研究院高級(jí)研究員杜娟補(bǔ)充道，頭部銀行前些年快速發(fā)展積累了充足的撥備儲(chǔ)備，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求基準(zhǔn)；同時(shí)，貸款投放增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致部分銀行資本充足率略有下行，而利潤(rùn)沉淀是內(nèi)源性資本補(bǔ)充的重要方式，通過撥備回補(bǔ)，也有助于資本補(bǔ)充。

值得關(guān)注的是，在2025年度業(yè)績(jī)快報(bào)中，部分銀行關(guān)注類貸款占比上升的現(xiàn)象需要重視。例如，截至2025年末，蘇農(nóng)銀行關(guān)注類貸款占比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)至1.33%。南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝指出，去年銀行業(yè)關(guān)注類貸款主要集中在個(gè)人住房按揭貸款和小微企業(yè)主個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款領(lǐng)域，資產(chǎn)質(zhì)量保持向好的關(guān)鍵在于前瞻防控與結(jié)構(gòu)調(diào)整，銀行需運(yùn)用數(shù)字化手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警，同時(shí)主動(dòng)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加對(duì)公優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放，對(duì)沖零售端風(fēng)險(xiǎn)壓力。

差異化發(fā)展成主流

基于2025年穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)，業(yè)內(nèi)人士對(duì)2026年銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)普遍持積極預(yù)期。杜娟表示，率先披露業(yè)績(jī)的11家銀行均為行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)折射出行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)：一是貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，對(duì)公貸款的支撐作用凸顯，成為下一階段資產(chǎn)投放的主要方向；二是營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，彰顯頭部銀行在市場(chǎng)轉(zhuǎn)型期穩(wěn)住盈利的能力，貸款規(guī)模擴(kuò)張以量補(bǔ)價(jià)、凈息差收窄幅度縮小、非息收入增長(zhǎng)、撥備回補(bǔ)等共同構(gòu)成盈利增長(zhǎng)動(dòng)力。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐認(rèn)為，2026年，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，重點(diǎn)領(lǐng)域不良貸款生成趨于邊際穩(wěn)定，有望進(jìn)一步夯實(shí)銀行股估值基礎(chǔ)。國(guó)泰海通證券馬婷婷團(tuán)隊(duì)則表示，隨著對(duì)公領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)化解、零售領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)暴露速度企穩(wěn)，銀行信用成本仍有下行空間，將進(jìn)一步推動(dòng)利潤(rùn)釋放。

展望2026年，作為“十五五”開局之年，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境將持續(xù)優(yōu)化，凈息差企穩(wěn)、信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、差異化發(fā)展成為行業(yè)核心發(fā)展方向。目前，多家銀行已召開2026年工作會(huì)議，明確年度經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，差異化競(jìng)爭(zhēng)格局逐步明晰。國(guó)有大型銀行重點(diǎn)打造特色化發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。全國(guó)性股份制銀行及地方中小銀行則聚焦業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，著力拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源，破解盈利結(jié)構(gòu)單一的難題。