2月9日，A股四大股指全天高開高走，以AI、太空光伏為代表的科技主線領(lǐng)漲，帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指收盤漲近3%，創(chuàng)下開年以來最大單日漲幅。

截至收盤，上證指數(shù)報(bào)4123.09點(diǎn)，漲1.41%；深證成指報(bào)14208.44點(diǎn)，漲2.17%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3332.77點(diǎn)，漲2.98%；科創(chuàng)綜指報(bào)1796.86點(diǎn)，漲2.47%。滬深兩市合計(jì)成交22494億元，較上周五放量1038億元。全市場(chǎng)超4600只個(gè)股收盤飄紅。

AI主線全產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)

昨日，AI主線全天維持強(qiáng)勢(shì)，上游硬件與下游應(yīng)用方向均漲勢(shì)突出。

上游方面，CPO（共封裝光學(xué)）賽道大幅走強(qiáng)，行業(yè)龍頭天孚通信盤中觸及20%幅度漲停，收盤上漲17.76%，在創(chuàng)業(yè)板指100只成分股中漲幅居首，公司市值升至2316億元。CPO賽道另外兩家龍頭公司新易盛與中際旭創(chuàng)，收盤分別上漲7.17%和4.81%，均構(gòu)成推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指大漲的重要因素。

下游方面，“AI+視頻”相關(guān)題材表現(xiàn)活躍，影視板塊集體升溫，申萬影視院線指數(shù)收盤上漲6.39%，漲幅居所有二級(jí)行業(yè)首位，捷成股份、上海電影、橫店影視、博納影業(yè)等多股漲停。此外，“AI+出版”“AI+廣告營銷”等題材均有所表現(xiàn)。

消息面上，近期國內(nèi)視頻生成廠商進(jìn)一步加速模型研發(fā)節(jié)奏：可靈AI已于2月5日正式上線3.0系列模型，包括可靈視頻3.0、可靈視頻3.0 Omni、可靈圖片3.0及可靈圖片3.0 Omni，覆蓋圖片生成、視頻生成、編輯及后期等影視級(jí)全流程鏈路；字節(jié)跳動(dòng)旗下多模態(tài)模型Seedance2.0于2月7日完成重磅版本更新，在多鏡頭連續(xù)生成中，主體特征保持高度穩(wěn)定，這是AI視頻從“短視頻素材”走向“敘事性長內(nèi)容”的關(guān)鍵門檻。

太空光伏概念再度爆發(fā)

昨日市場(chǎng)的另一大主線來自航天主題。在消息面催化下，A股商業(yè)航天、太空光伏概念再度爆發(fā)，申萬光伏設(shè)備指數(shù)收盤漲4.53%，聚和材料收獲20%幅度漲停，協(xié)鑫集成收獲日線4連板，愛旭股份、亞瑪頓、TCL中環(huán)等同樣漲停。

據(jù)新華社報(bào)道，2月7日，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號(hào)F運(yùn)載火箭，成功發(fā)射一型可重復(fù)使用試驗(yàn)航天器。試驗(yàn)航天器將按計(jì)劃開展可重復(fù)使用試驗(yàn)航天器技術(shù)驗(yàn)證，為和平利用太空提供技術(shù)支撐。

此外，特斯拉CEO馬斯克不久前在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)上表示，SpaceX與特斯拉正同步推進(jìn)太陽能產(chǎn)能提升，目標(biāo)是在未來三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100吉瓦的太陽能制造能力。協(xié)鑫集成控股股東協(xié)鑫集團(tuán)日前表示，2月4日馬斯克旗下公司中國團(tuán)隊(duì)考察了協(xié)鑫集團(tuán)，雙方洽談了顆粒硅與鈣鈦礦等方面的合作意向。協(xié)鑫集團(tuán)在美國設(shè)有顆粒硅和鈣鈦礦研發(fā)中心，未來有在美國建設(shè)顆粒硅和鈣鈦礦產(chǎn)能的意向。

中信證券研報(bào)表示，除SpaceX已明確自建光伏產(chǎn)能外，國內(nèi)外其他廠商也有望加快產(chǎn)能規(guī)劃，且隨著太空算力發(fā)展加速，以及鈣鈦礦疊層電池技術(shù)逐步趨于成熟，設(shè)備升級(jí)需求亦將持續(xù)釋放。同時(shí)，太空光伏技術(shù)在工藝難度、定制化程度、設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)等方面顯著高于傳統(tǒng)光伏，或令相關(guān)設(shè)備價(jià)值量迎來顯著提升，太空光伏設(shè)備市場(chǎng)空間有望超預(yù)期。

更多外資機(jī)構(gòu)增配中國股票

2月以來，全球權(quán)益市場(chǎng)的波動(dòng)率整體加大，尤其是美股及亞太市場(chǎng)主要股指遭遇較大幅度回撤，前期領(lǐng)漲的科技股出現(xiàn)高位調(diào)整。在此背景下，部分外資機(jī)構(gòu)堅(jiān)定看好中國市場(chǎng)，認(rèn)為中國股票整體估值仍具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

昨日，全球規(guī)模最大的獨(dú)立投資管理公司威靈頓投資管理發(fā)表觀點(diǎn)稱，近年來，全球投資者對(duì)中國股票的投資興趣持續(xù)增長，投資主體也從以往的傳統(tǒng)新興市場(chǎng)基金，擴(kuò)展至全球純多頭基金和對(duì)沖基金。

威靈頓投資管理宏觀策略師郁嘉言（Johnny Yu）表示，更多投資主體開始增配中國股票，其驅(qū)動(dòng)因素包括：市場(chǎng)對(duì)中國企業(yè)不斷提升的競爭力和創(chuàng)新潛力給予更多認(rèn)可；中國股票整體估值具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)；中國國內(nèi)政策與資本市場(chǎng)發(fā)展、企業(yè)盈利水平以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型之間的協(xié)同性持續(xù)增強(qiáng)，加大了投資環(huán)境的吸引力。

郁嘉言認(rèn)為，當(dāng)前全球主要發(fā)達(dá)市場(chǎng)的股市估值普遍處于歷史高位，后續(xù)上行空間相對(duì)有限。而中國市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)日益受到重視，忽略中國配置的投資組合或?qū)⒚媾R顯著的業(yè)績落后風(fēng)險(xiǎn)，還將錯(cuò)失這一重要的分散化投資標(biāo)的。中國股市受全球多數(shù)宏觀因素的影響相對(duì)較小，能夠?yàn)槿蚝诵某謧}提供有效的對(duì)沖支撐。

“另外，全球股市的收益越來越集中于少數(shù)高增長領(lǐng)域，如人工智能、半導(dǎo)體、生物科技和機(jī)器人等。在這一趨勢(shì)下，如果忽略對(duì)中國市場(chǎng)的配置，投資者可能錯(cuò)失影響未來經(jīng)濟(jì)與社會(huì)變革的重要投資機(jī)遇?！庇艏窝哉f。

（來源：上海證券報(bào) 作者：費(fèi)天元）