私募春節(jié)長假后的進(jìn)攻方向，可從節(jié)前的調(diào)研路徑窺得端倪。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有超800家私募參與到A股調(diào)研活動(dòng)中，合計(jì)調(diào)研次數(shù)超過2800次。從行業(yè)分布來看，機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子等板塊是私募調(diào)研的“心頭好”。與此同時(shí)，淡水泉、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、復(fù)勝資產(chǎn)等知名百億級(jí)私募也密集調(diào)研機(jī)械設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)等板塊個(gè)股。

在業(yè)內(nèi)人士看來，中國經(jīng)濟(jì)周期見底疊加流動(dòng)性充裕是資本市場的有力支撐，結(jié)構(gòu)性行情在節(jié)后有望進(jìn)一步延續(xù)，在場遠(yuǎn)比擇時(shí)重要。從投資機(jī)會(huì)來看，成長空間廣闊的AI相關(guān)標(biāo)的以及全球市占率提升的中國制造企業(yè)，均值得關(guān)注。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有874家私募參與到A股調(diào)研活動(dòng)中，覆蓋到28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中的501只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)2845次。

從行業(yè)分布來看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)最受私募青睞，被調(diào)研頻次高達(dá)452次，被調(diào)研個(gè)股數(shù)量達(dá)67只。緊隨其后的是計(jì)算機(jī)行業(yè)，今年以來該行業(yè)被私募調(diào)研個(gè)股數(shù)量達(dá)40只，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)432次。電子行業(yè)以374次的私募調(diào)研頻次排名第三，但該行業(yè)被調(diào)研個(gè)股數(shù)量達(dá)78只之多，在所有行業(yè)中領(lǐng)先。另外，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、汽車和基礎(chǔ)化工均被私募調(diào)研超100次。

從個(gè)股來看，電力設(shè)備行業(yè)個(gè)股大金重工今年以來接受私募調(diào)研64次，其中不乏盤京投資、日斗投資、景林資產(chǎn)等百億級(jí)私募參與調(diào)研。具體而言，機(jī)構(gòu)對(duì)歐洲海上風(fēng)電的長期增長確定性、英國AR7（英國政府主導(dǎo)的海上風(fēng)電項(xiàng)目招標(biāo)機(jī)制）的高電價(jià)以及大規(guī)模招標(biāo)結(jié)果對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響等情況較為關(guān)注。

值得注意的是，手握重金的百億級(jí)私募也在春節(jié)前夕密集“翻石頭”，瞄準(zhǔn)電子、機(jī)械設(shè)備等方向。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2026年2月14日，今年以來61家私募調(diào)研頻次超過10次，其中百億級(jí)私募多達(dá)20家。

和諧匯一基金經(jīng)理林鵬表示，經(jīng)過階段性的市場情緒過熱后，短期A股或許會(huì)面臨震蕩調(diào)整，但不會(huì)產(chǎn)生大風(fēng)險(xiǎn)。目前，市場仍存在大量質(zhì)地優(yōu)秀、具備足夠安全邊際的標(biāo)的，短期波動(dòng)反而創(chuàng)造了長期布局的機(jī)會(huì)。

具體來看，正圓投資今年以來調(diào)研頻次達(dá)53次，在其調(diào)研個(gè)股中計(jì)算機(jī)行業(yè)個(gè)股數(shù)量達(dá)10只。緊隨其后的是淡水泉和高毅資產(chǎn)，今年以來調(diào)研頻次均達(dá)38次，其中，淡水泉調(diào)研集中在機(jī)械設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥生物行業(yè)，高毅資產(chǎn)調(diào)研則聚焦機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子行業(yè)。

此外，盤京投資、和諧匯一資產(chǎn)、復(fù)勝資產(chǎn)等百億級(jí)私募今年以來調(diào)研頻次排名均居于前十。其中，盤京投資調(diào)研個(gè)股主要集中在電子（7只）、機(jī)械設(shè)備（4只）、計(jì)算機(jī)（4只）和醫(yī)藥生物（4只）行業(yè)，復(fù)勝資產(chǎn)調(diào)研則聚焦在機(jī)械設(shè)備和紡織服裝行業(yè)。

源樂晟資產(chǎn)公開發(fā)布觀點(diǎn)稱，2026年公司會(huì)從產(chǎn)業(yè)供需改善的角度尋找機(jī)會(huì)。具體來看，AI行業(yè)正處在飛速發(fā)展的過程中，多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)，只要底層技術(shù)在持續(xù)迭代進(jìn)步，就應(yīng)該對(duì)企業(yè)的資本開支保持適度寬容，目前不必?fù)?dān)心“AI泡沫”，算力、AI應(yīng)用、儲(chǔ)能、電力設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)均值得重點(diǎn)跟蹤。與此同時(shí)，包括中國產(chǎn)業(yè)鏈全球市占率提升的過程中，投資機(jī)會(huì)將持續(xù)涌現(xiàn)，比如到亞非拉市場搶占份額的工程機(jī)械、建材、消費(fèi)品公司，中國的創(chuàng)新藥公司等。

2026年核心資產(chǎn)的演化將主要圍繞科技創(chuàng)新、中國企業(yè)全球化等趨勢展開。以科技領(lǐng)域?yàn)槔?，今年AI領(lǐng)域的投資有望從總量投資邏輯轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)投資邏輯，那些供給緊張、約束明顯且市場認(rèn)知尚未充分挖掘的環(huán)節(jié)，尤其是國內(nèi)算力基建在先進(jìn)制程突破與供應(yīng)鏈自主可控進(jìn)程中涌現(xiàn)的機(jī)會(huì)，值得關(guān)注。另外，未來AI與千行百業(yè)的深度融合也將持續(xù)催生新的商業(yè)機(jī)遇，這也是公司現(xiàn)階段持續(xù)關(guān)注的機(jī)會(huì)。

來源：上海證券報(bào)