過(guò)去一年，我國(guó)信用卡市場(chǎng)延續(xù)收縮態(tài)勢(shì)，行業(yè)調(diào)整進(jìn)入“深水區(qū)”。近日，央行發(fā)布的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至去年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡的數(shù)量為6.96億張，較三季度末減少0.11億張，正式跌破7億張關(guān)口，行業(yè)規(guī)模連續(xù)多年呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

在發(fā)卡量持續(xù)萎縮的同時(shí)，銀行信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整全面展開(kāi)，從停發(fā)聯(lián)名卡、整合線上APP，到關(guān)停線下信用卡分中心、加速轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)包。這一系列舉措表明，信用卡業(yè)務(wù)正逐步告別粗放式擴(kuò)張，在存量經(jīng)營(yíng)時(shí)代進(jìn)一步深化降本增效，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。

2025年再降約3100萬(wàn)張

從年度數(shù)據(jù)看，信用卡發(fā)卡量已經(jīng)連續(xù)三年下滑。央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年第四季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡的存量降至6.96億張，較2024年末減少約3100萬(wàn)張，較2022年第三季度末的歷史高點(diǎn)更是減少了1.11億張。這一規(guī)模已逼近2018年末的6.86億張，創(chuàng)下近7年新低。

信用卡業(yè)務(wù)是銀行零售戰(zhàn)略重點(diǎn)，也是中間業(yè)務(wù)收入、利息收入的重要來(lái)源之一。伴隨近年來(lái)金融監(jiān)管部門加強(qiáng)銀行信用卡業(yè)務(wù)的監(jiān)管和規(guī)范，發(fā)卡數(shù)量、客戶數(shù)量、市場(chǎng)占有率或者市場(chǎng)排名等不得作為銀行單一或者主要考核指標(biāo)。

從上市銀行數(shù)據(jù)來(lái)看，多數(shù)國(guó)有大行信用卡發(fā)卡量明顯收縮，而部分股份行和城商行則實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

根據(jù)近兩年部分上市銀行披露的信用卡業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)梳理，截至2025年6月末，交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和郵儲(chǔ)銀行等國(guó)有大行信用卡發(fā)卡量同比下降，分別減少約479萬(wàn)張、400萬(wàn)張、200萬(wàn)張和100萬(wàn)張。中信銀行、中國(guó)銀行、華夏銀行和招商銀行等實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，其中，中信銀行同比增長(zhǎng)約637萬(wàn)張，中國(guó)銀行和華夏銀行分別同比增長(zhǎng)234萬(wàn)張和180萬(wàn)張。

資深信用卡業(yè)務(wù)研究人士董崢認(rèn)為，卡量規(guī)模已失去了作為反映信用卡業(yè)務(wù)真實(shí)狀況的數(shù)據(jù)指標(biāo)作用?，通過(guò)近三年對(duì)睡眠卡的清理，累計(jì)發(fā)卡量的泡沫被擠掉，從客觀上刺破了信用卡業(yè)務(wù)的規(guī)模幻覺(jué)。

董崢表示，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)看，支付生態(tài)變遷與競(jìng)品對(duì)信用卡形成沖擊，移動(dòng)支付已深度融入日常生活，其依托支付場(chǎng)景無(wú)縫嵌入互聯(lián)網(wǎng)信用支付工具，對(duì)傳統(tǒng)信用卡在小額、高頻支付領(lǐng)域形成了顯著替代。

同步推進(jìn)業(yè)務(wù)渠道調(diào)整

在發(fā)卡量萎縮的同時(shí)，銀行信用卡業(yè)務(wù)的渠道調(diào)整也在同步推進(jìn)，包括信用卡APP的關(guān)停與整合，以及線下信用卡分中心的關(guān)停。

根據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)信息梳理發(fā)現(xiàn)，2025年已有交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等合計(jì)66家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。其中，交通銀行關(guān)停數(shù)量最多，達(dá)58家，覆蓋一線城市及部分三四線城市；民生銀行關(guān)停5家，廣發(fā)銀行終止3家分中心營(yíng)業(yè)。

2026年以來(lái)，也有城商行加入了清退信用卡分中心的隊(duì)伍。今年1月份，廣州銀行逐步對(duì)旗下位于深圳、珠海、佛山、東莞等地的7家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。

有銀行從業(yè)人士表示，信用卡分中心“撤并潮”的核心原因，是銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)模式進(jìn)行改革，將信用卡業(yè)務(wù)納入分行屬地經(jīng)營(yíng)，整合至分行零售業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。整合后，銀行可通過(guò)“線上+線下”融合模式持續(xù)提供服務(wù)，將信用卡業(yè)務(wù)嵌入財(cái)富管理、消費(fèi)貸款等場(chǎng)景，從而提升客戶黏性。

線上渠道方面，銀行信用卡業(yè)務(wù)的調(diào)整主要集中在信用卡APP的合并與關(guān)停。2025年12月，郵儲(chǔ)銀行宣布關(guān)停旗下信用卡APP并將相關(guān)功能整合入手機(jī)銀行APP中；中國(guó)銀行也在2025年9月宣布將“繽紛生活”APP遷移至“中國(guó)銀行”APP。

“信用卡APP與手機(jī)銀行APP功能高度重疊。如信用卡查詢、繳費(fèi)等基礎(chǔ)服務(wù)在手機(jī)銀行APP中已有覆蓋。在目前客戶使用率較低情況下，信用卡APP運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本高，因此成為主要的關(guān)停對(duì)象。預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有銀行跟進(jìn)關(guān)停信用卡APP?！编]儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬此前表示。

婁飛鵬認(rèn)為，銀行早年推出獨(dú)立信用卡APP是為了快速搶占細(xì)分市場(chǎng)，而當(dāng)前行業(yè)發(fā)展已從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。銀行需要順應(yīng)市場(chǎng)變化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，從多APP分散服務(wù)轉(zhuǎn)向一站式平臺(tái)，從而降低運(yùn)營(yíng)服務(wù)成本，為客戶提供綜合服務(wù)，以提升客戶的體驗(yàn)。

加快信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓

在規(guī)模收縮和渠道調(diào)整之外，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的下滑也成為銀行不得不面對(duì)的挑戰(zhàn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，多家規(guī)模前列的國(guó)有大行、股份制銀行，2025年上半年信用卡不良率有所反彈，相關(guān)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量受到一定壓力。其中，工商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行等多家銀行信用卡不良率已經(jīng)突破3%，交通銀行該項(xiàng)指標(biāo)接近3%。另外，建設(shè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行該項(xiàng)指標(biāo)也超過(guò)2%。

面對(duì)不斷攀升的不良資產(chǎn)壓力，銀行正加速通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓方式出清信用卡不良資產(chǎn)。2025年以來(lái)，商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓信用卡不良貸款熱度明顯升溫。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月25日，2026年以來(lái)，包括國(guó)有大行、股份行等機(jī)構(gòu)在內(nèi)，已掛牌17筆信用卡透支不良資產(chǎn)包，合計(jì)未償本金多達(dá)89.26億元，僅交行今年1月集中掛牌的6個(gè)資產(chǎn)包合計(jì)規(guī)模已達(dá)68.32億元。

拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，部分股份行在2025年大規(guī)模出清信用卡不良貸款。其中，華夏銀行2025年累計(jì)通過(guò)銀登中心轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)規(guī)模超300億元，其中，該行8月、12月兩次集中轉(zhuǎn)讓規(guī)模合計(jì)超220億元；民生銀行在2025年11月至12月掛牌相關(guān)資產(chǎn)包總額合計(jì)約270億元。

國(guó)泰海通銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中表示，銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，一方面利好財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)化，改善不良率和撥備覆蓋水平；另一方面有助于資本占用的釋放，還能回籠部分現(xiàn)金，為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投放進(jìn)行蓄力。

另?yè)?jù)國(guó)信證券研報(bào)分析，當(dāng)前銀行零售貸款風(fēng)險(xiǎn)正在暴露，包括信用卡貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款等。近幾年，信用卡貸款不良率持續(xù)上升，不過(guò)從斜率來(lái)看，上升趨勢(shì)在放緩。

（來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 謝忠翔）