2月28日，金融監(jiān)管總局、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好幫扶小額信貸工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），將脫貧人口小額信貸調(diào)整優(yōu)化為幫扶小額信貸。

新政將支持對(duì)象從建檔立卡脫貧人口調(diào)整為農(nóng)村地區(qū)有幫扶需求的人口，貸款金額也從5萬(wàn)元提高到10萬(wàn)元。同時(shí)，不再規(guī)定貸款利率與LPR掛鉤、明確中央財(cái)政按貸款利率的70%予以貼息。此外，新政還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控要求，對(duì)于逾期率偏高或增速過(guò)快的地區(qū)，金融監(jiān)管部門(mén)將及時(shí)向銀行提示風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)個(gè)別逾期或不良率畸高地區(qū)，要求銀行暫停發(fā)放幫扶小額信貸。

對(duì)于過(guò)渡期內(nèi)（2025年12月31日前）及《通知》印發(fā)前簽訂的脫貧人口小額信貸合同（含續(xù)貸、展期合同），新舊政策將做好銜接，明確在合同期內(nèi)各項(xiàng)政策保持不變。

利率定價(jià)更加市場(chǎng)化

今年中央一號(hào)文件首次系統(tǒng)性部署了實(shí)施常態(tài)化精準(zhǔn)幫扶。中央財(cái)辦分管日常工作的副主任、中央農(nóng)辦主任韓文秀日前指出，打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)后，從2021年到2025年，黨中央設(shè)立了5年過(guò)渡期，對(duì)脫貧人口和脫貧地區(qū)繼續(xù)扶上馬、送一程，推動(dòng)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接。當(dāng)前，過(guò)渡期任務(wù)已圓滿(mǎn)完成，韓文秀指出，今后常態(tài)化幫扶的總體要求已有明確，各項(xiàng)配套政策也在抓緊制定出臺(tái)。

與過(guò)渡期的脫貧人口小額信貸相比，幫扶小額信貸強(qiáng)化了金融支持特定群體的精準(zhǔn)性，在利率定價(jià)等方面予以銀行更多自主空間，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了常態(tài)化精準(zhǔn)幫扶階段的市場(chǎng)化特征。

具體來(lái)看，幫扶小額信貸的貸款金額上限已提高至10萬(wàn)元，擔(dān)保要求更趨嚴(yán)格——由此前的免擔(dān)保免抵押變?yōu)槊鈸?dān)保。貸款利率也由此前“鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)以貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）放款”，調(diào)整為“鼓勵(lì)銀行綜合考慮自身資金和管理成本、貸款戶(hù)的信用評(píng)級(jí)和還款能力以及財(cái)政貼息等因素，合理確定貸款利率”，給予銀行機(jī)構(gòu)更大的自主定價(jià)空間。

首次明確中央財(cái)政按70%予以貼息

貼息方式層面，本次新政在延續(xù)以往“財(cái)政貼息”政策要點(diǎn)基礎(chǔ)上，首次明確了中央財(cái)政貼息比例：通過(guò)常態(tài)化幫扶資金按照貸款利率的70%給予貼息（貼息上限不超過(guò)2.5個(gè)百分點(diǎn)）。貼息貸款額度原則上以5萬(wàn)元為上限，不過(guò)，對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)用設(shè)施設(shè)備、開(kāi)展設(shè)施農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)等確有大額生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出需要的借款人，《通知》也予以額外規(guī)定，明確貼息貸款額度上限可適當(dāng)從5萬(wàn)元提高到10萬(wàn)元。

在此之前，原銀保監(jiān)會(huì)等4部門(mén)在《關(guān)于深入扎實(shí)做好過(guò)渡期脫貧人口小額信貸工作的通知》對(duì)于貼息方式僅規(guī)定了“財(cái)政資金對(duì)貸款適當(dāng)貼息，地方財(cái)政部門(mén)應(yīng)根據(jù)需要和財(cái)力狀況，合理確定貼息比例，保持過(guò)渡期內(nèi)政策力度總體穩(wěn)定?！?/span>

在具體執(zhí)行過(guò)程中，過(guò)往脫貧人口小額信貸的貼息標(biāo)準(zhǔn)也并非完全統(tǒng)一，由各地來(lái)定。例如，山東2021年5月發(fā)文明確“財(cái)政資金對(duì)5萬(wàn)元以?xún)?nèi)的貸款全額貼息，5萬(wàn)元以上部分貸款不予貼息”，安徽當(dāng)年則明確“對(duì)新發(fā)放的脫貧人口小額信貸財(cái)政資金對(duì)5萬(wàn)元（含）以?xún)?nèi)部分在2023年年底前產(chǎn)生的利息給予全額貼息，2024年、2025年產(chǎn)生的利息給予70%貼息”。

一段時(shí)間以來(lái)，中央財(cái)政與金融政策協(xié)同發(fā)力的趨勢(shì)持續(xù)凸顯。今年1月，財(cái)政部就會(huì)同相關(guān)部門(mén)推出了財(cái)政金融促內(nèi)需一攬子政策，具體包括中小微企業(yè)貸款貼息政策、民間投資專(zhuān)項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃、支持民營(yíng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、設(shè)備更新貸款貼息政策、服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策、個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策。前述人士表示，財(cái)政貼息對(duì)借款人非常有利，能有效降低融資成本，也有利于銀行拓展客戶(hù)，起到的引導(dǎo)作用比較明顯。

截至目前，中央財(cái)政通過(guò)常態(tài)化幫扶資金用于幫扶小額信貸貼息的規(guī)模尚未有進(jìn)一步明確。不過(guò)，此前韓文秀已明確，幫扶政策將保持總體穩(wěn)定。在財(cái)政投入、金融支持、資源要素配置等方面，不搞急轉(zhuǎn)彎、急剎車(chē)，保持中央財(cái)政常態(tài)化幫扶資金規(guī)模以及省市兩級(jí)投入資金規(guī)模穩(wěn)定。

各地不得以行政命令等方式對(duì)新增貸款、獲貸率等指標(biāo)提要求

在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，《通知》既強(qiáng)調(diào)了貸前環(huán)節(jié)的“真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)融資需求”“重點(diǎn)關(guān)注幫扶人口生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性、融資需求的真實(shí)性，防范未納入名單的群體‘搭便車(chē)’”，也強(qiáng)調(diào)了貸后加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，做好貸款資金用途監(jiān)督。

《通知》強(qiáng)調(diào)，銀行依法開(kāi)展幫扶小額信貸業(yè)務(wù)，自主決策是否發(fā)放貸款，不受任何單位和個(gè)人的干涉。幫扶人口按需申貸、銀行按標(biāo)準(zhǔn)放貸，各地不得以行政命令、考核、通報(bào)、排名等方式對(duì)貸款余額、新增貸款、獲貸率等指標(biāo)提要求。

此外，《通知》明確，對(duì)于逾期率偏高或增速過(guò)快的地區(qū)，金融監(jiān)管部門(mén)要會(huì)同相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)分析研判，及時(shí)向銀行提示風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)銀行積極穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)，合力解決問(wèn)題。對(duì)個(gè)別逾期或不良率畸高地區(qū)，銀行要暫停發(fā)放幫扶小額信貸。

（稿件來(lái)源：券商中國(guó)）